「歩きスマホ」という、短く簡潔な表現は英語にはないと思います（少なくとも僕が知っている限り）。
一番短い表現としては、
「walking while texting」（「歩きながら『メール』を書く」）
というのがありますが、メールに限定されてしまうので、
再来した「ポケモン」ブーム関連の話では、使えないですね。
なので・・・
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walking while on the phone
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と、単語数がどうして多くなってしまいます。
「on the phone」は直訳すると「電話中」となりますが、ここでは「スマホを使用中」という意味になります。
「スマホ」を明示する表現は一般的には使われないため、「phone」のみでも問題ありません。
では、元の文章をすべて翻訳しましょうか。
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みんな歩きスマホしてる
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Everyone is walking while on the phone.
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使用例①：
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A: I went to the park yesterday and I thought a zombie apocalypse was upon us.（「昨日公園に行ったけど、人類がゾンビー化してるかと思ったわ。」）
B: Tell me about it. Everyone was walking while on their phones, right? Freakin' scary.（「ね。みんなゆっくりと、歩きスマホしてるよね。不気味よね。」）
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また、「on the phone」を「looking at (his/her/their) phone」へ差し替えることも可能です。
そして、「phone」（「電話」）という単語に飽きた方、「cell」（「携帯」）を使ってみるのはいかがでしょうか。
使用例②：
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A: Hear about the guy that got hit by an 18-wheeler?（「18輪トラックに轢かれたやつの話、聞いた？」）
B: Yep. Walking while looking at his cell.（「うん。歩きスマホしてたやつでしょ。」）
A: I hope he caught that Diglet he was going for.（「狙ってたディグダ、ゲットできたといいんだけどね。」）
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A lot of people nowadays are staring at their phone while they walk.
こんにちは。
様々な言い方ができると思いますが、例えば下記のような表現はいかがでしょうか：
・Everyone is using their phone while walking.
みんな歩きスマホしています。
・A lot of people nowadays are staring at their phone while they walk.
最近は、多くの人がスマホを見ながら歩いています。
while walking や while someone walks で「歩きながら」を英語で表現することができます。
ぜひ参考にしてください。
アメリカ合衆国 
日本 
