I never heard of that word being used that way before.
I didn't know that you can use that word like that.
聞いたことなかった=I never heard of ~
知らなかった=I didn't know
誰かが話した事に対してであれば、I never heard of that word being used that way before と言えます。直訳すると、「その単語をそうやって使うのを初めて聞きました」です。実際話しして聞いたことなので、I never heard を使います。
文章を読んだ中であれば、聞いたわけではないので heard よりかは I didn't know (知らなかった)の方がいいと思います。I didn't know that you can use that word like that 「その単語をそうやって使えるのを知らなかった」となります。どうぞご参考に!