I'm afraind you have the wrong number.
これも間違い電話を受けたときにはとてもよく使われる表現です。
I'm afraid~は「すみませんが~」とか「残念ながら~」のように、ちょっと恐縮した感じをワンクッション入れて表現することのできる便利な表現です。
May I speak to Mr. Tanaka?
「田中さんとお話しできますか?」
I'm afraid he is not here at the moment.
「すみませんが彼は今不在です」
このような使い方もよくあります。
ご参考になれば幸いです。