Getting wet can cause such problems as shrinkage and loss of color.
「色落ち」と「縮み」の順番を逆にしました。どうしてかというと、「loss of color and shrinkage」と言ったら「loss of color and loss of shrinkage」という変な意味が通じるかもしれません。
「や」があるので「such problems as」を入りました。
いくつかの表現方法がありますが、例えば下記のような英語フレーズが使えます：
・Getting wet may cause color fading and shrinkage. 水に濡れると色落ちや縮みの原因になる。
色落ち (color fading) や縮み (shrinkage)を説明すると：
color fading は「色が薄くなる」ことを意味します。
shrinkage は「縮むこと」を意味します。
アメリカ合衆国 
