この場合いろいろな言い方ができますが、下にいくつか挙げてみますので参考にしてみてください！
ーI feel scared of insects.
「昆虫に恐怖を感じる」
to feel scared で「恐怖感を持つ・怖く感じる」
insect で「昆虫」
ーI have a fear of insects/bugs.
「昆虫を恐れている」
bug で「虫」
to have a fear of で「〜を恐れている」
ーI'm scared of insects.
「昆虫が怖い」
to be scared of で「〜が怖い」
ご参考まで！
昆虫が苦手で「嫌いというより恐怖を感じる」と言いたいとき、「I feel terrified」というフレーズを使えます。「terrified」は「恐怖を感じる」状態を指し、「怖い」という感情を強調できます。
"It's not just that I dislike insects; I feel terrified of them."（ただ嫌いというだけではなく、恐怖を感じます。）
他の表現として、恐怖を示す言い方は以下のようにできます：
I'm really scared of insects.
They make me feel nervous.
カナダ 
アメリカ合衆国 
