「まちづくり」という言葉は文化の違いで直訳が難しいと思いますが、「住民と政府が町や都市の形成を作ること」というような意味を伝える場合、英語でこの表現が合ってます。
まちづくりは「都市計画」= city planning とちがって、経済や道の形よりコミュニティの生活の形に集中することがあります。または、まちづくりは「活動」を主張するので、development や building の言葉で表せます。
使い方の例: The city’s latest efforts at community building have really made an impact.