subsidy は「助成金・補助金」という意味です。
市役所からの手紙に書かれていたとのことですので、市からの助成金に関する手紙だったのでしょう。
似た単語に、grant（助成金・補助金）があります。
例：
Please fill in this application if you'd like to receive a housing subsidy.
「住宅助成金を受け取りたい場合は、こちらの申込書に記入してください。」
ご参考まで！
GEEさん、ご質問ありがとうございます。
subsidyというのは「補助金」や「助成金」→政府や会社から民間へおりるお金のことと言います。
subsidy budget: 補助金予算
subsidy for child care: 保育補助金
例：
- The laborers demanded rent subsidy from the company
「労働者たちは、会社に家賃の補助を求めた」
- a subsidy for promoting some industry or research
「事業や研究などを援助するお金」
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