The taxes I pay は「私が納める税金」という意味で、自分の税金について表現しています。
are used は「使われる」を表しています。受動態になっていて、「使役される」ことを表現しています。
in various situations は「さまざまな状況で」という意味で、いろいろな場面で税金が使われることを示しています。
いくつか類似の表現もあります。 例えば、The taxes I contribute are allocated in different ways. という言い方もできます。 contribute は「貢献する、提供する」、allocate は「割り当てる、配分する」という意味です。
この場合、次のような言い方ができますよ。
ーthe taxes I pay will be used ...
「自分が納めている税金が使われる」
例:
Some of the taxes I pay are used to help rehabilitate people in prisons.
「自分の納めている税金の幾らかは、刑務所にいる人の更生を助けるために使われている」
ご参考まで!