People can now retain information mostly in digital form rather than on paper.
「データで」というのは、「デジタル形式で」と表現するほうが正しいと思いますので、”in digital form”としました。従って、回答文の訳としては、「今や人々は情報を紙でなく、ほとんどの場合デジタル形式で保持できる。」です。 なお、これを応用すると、次のような文も作れますね。
Modern technologies now allow people to retain information mostly in digital form rather than on paper. (現代の技術によって、・・・・・することが出来るようになった。)