tragedy だけで「悲劇」「惨劇」「惨事」といった意味になりますので、
That was a tragedy. だけでも十分悲惨さが伝わると思います。さらに強調したい場合は terrible tragedy 「ひどい悲劇」と加えるのもいいでしょう。
日常会話では事件や災害などに対して使われることが多いですが、「喜劇」の対義語としての「悲劇」としても使われます。
Name all Shakespeare's tragedies you know.
あなたが知っている全てのシェイクスピアの悲劇を挙げなさい。