In Japanese, a story is considered a thing, 物, that is told, 語る, which is why it's written, "物語".
In Japanese, the Kanji for "story" (物語) means "a thing (物) that is told (語る)".
ご質問ありがとうございます。
回答の英文の中では一番目がMomo様の日本語から直接翻訳されましたが、二番目の方が自然な英語だと言えると思います。
他の言い方は、The Kanji for "story" (物語) is a combination of 物, which means "thing" or "something", and 語る, which means "to speak" or "to tell".です。
ご参考になれば幸いです。