Fuel consumption has been reduced by 20% compared with the past.
「燃料の消費」は"fuel consumption"です。今回は低減の割合に言及する文章だったので例文の通りです。
逆に、「燃費が向上した」であれば以下をご参考にされてください。
Fuel efficiency has been improved by 20% compared with the past.
「燃料効率」を指して"fuel efficiency"と言っています。