Do you mind if I give you some smaller denominations?
ーCan I give you some smaller notes?
「小さなお札でお渡ししても良いですか?」
お札の場合、smaller notes と言うことができます。 note にはメモや短い手紙の他に、紙幣と言う意味があります。
ーDo you mind if I give you some smaller denominations?
「小さなお金でお渡ししても良いですか?」
このdenomination はよく宗教の教派という意味で使われますが、貨幣の単位と言う意味もあります。貨幣ですので、硬貨・紙幣にかかわらず使えます。
ご参考まで!