ご質問では「使われる」という、受動態での言い方を聞かれていますね。
受動態で考えてみると、「使われる」という表現そのものは、"～ is used" という風に言うことができます。
"Is this word used in formal situations?"
と言えば、「この単語はフォーマルな状況で使われますか？」という意味になります。
ただ、この場合は能動態でもっとシンプルに聞くことが可能ですよ。
各回答のニュアンスは、以下の通りです。
【回答１】どういう状況で、（我々は）この単語を使いますか？
【回答２】フォーマルな状況で、（我々は）この単語は使えますか？
ご参考になれば幸いです！
日本 
