回答
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It would rahter be better if he had failed.
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I would rater be glad if he had failed.
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It would rather be appreciating to me if had failed.
~たら~ったという表現はやはり、仮定法過去が適切です。そのため、would ~ hadを使いました。ここでは、Itを主語にしても私を主語にしてもどちらでも大丈夫です。また、ありがたいという表現ではありがたいと直訳しなくても、自分にとってむしろ良い、良い気持ちになるという表現をすることによって自然な訳になります。